Der Trend hat drei Richtungen: abwärts, aufwärts und seitwärts. Ein Aufwärtstrend ist das Aufeinanderfolgen von höheren Hochs und höheren Tiefs. Ähnlich wird ein Abwärtstrend definiert: tiefere Tiefs und tiefere Hochs. Ein Seitwärtstrend liegt vor, wenn sich die Kurse ein einer bestimmten Range befinden in der keine neuen Tiefs oder Hochs markiert werden. Der Markt pendelt einfach hin und her. Die Trends werden in drei Kategorien unterteilt: langfristig(über mehrere Jahre), mittelfristig(3 Wochen bis mehrere Monate) und kurzfristig(bis 2 Wochen). Jeder Trend wird zu einem Teil des längeren Trends. Je länger ein Trend anhält, desto wichtiger ist seine Bedeutung. Rücksetzer auf den Trend können als günstige Einstiegsmöglichkeiten betrachtet werden. Ein nachhaltiger Bruch eines Trends sollte als Warnsignal gedeutet werden, aus dem ein Trendwechsel oder ein Seitwärtstrend entstehen kann. In solchen Phasen müssen oft wichtige Entscheidungen getroffen werden.
Der Durchbruch eines Abwärtstrends ist ein Kaufsignal, der Durchbruch eines Aufwärtstrends ist ein Verkaufssignal
